Système FIDArating

Classification, catégories, notations et indices. Une base de données large et complète, spécifique, personnalisable.

Le système Fidarating consiste dans la classification des instruments financiers*, la construction de catégories spécifiques, l'attribution de score/rating et l'élaboration d'indices de catégorie.

* Fonds, ETF, actions, obligations, indices, certificats et covered warrant





"FIDArating est un système de classification holistique, caractérisé par la plus grande généralité.
En classant tous les instruments financiers selon les mêmes métriques, chacun trouve sa place, générant une base de données particulièrement adaptée à la sélection de titres et à la répartition du portefeuille."

ESG RATING  

La première notation italienne de la durabilité des produits d'épargne géré.

Méthodologie
Il mesure la viabilité des fonds et SICAV à l'aide d'une méthodologie intégrant plusieurs éléments complémentaires.

Enquête: évaluation transversale de tous les outils gérés par la société de gestion qui examine la CSR et la gamme de produits
SFDR: Degré de viabilité du Fonds en conformité avec la réglementation européenne
Transparence: volonté du gestionnaire de partager les informations pertinentes sur les instruments gérés
Analyse de portefeuille : les titres qui composent le portefeuille du fonds sont évalués par rapport au degré de durabilité pour vérifier de manière ponctuelle la vocation ESG dans sa réalisation concrète.

La notation est exprimée sur une échelle de 1 à 5 et exprime le degré de durabilité de manière absolue.

CLASSIFICATION

Les instruments financiers sont classés en fonction de leurs principales caractéristiques d'investissement: le type d'actifs sous-jacents, la zone géographique, le secteur, la taille, le style, la date d'échéance, le rating, le type d'émetteur et l'exposition aux devises.
La classification s'effectue selon un schéma de référence constant et permet à la fois une recherche transversale dans les processus de sélection de titres et des analyses efficaces sur la composition de portefeuilles composés de multiples instruments.

CATÉGORISATION

La catégorisation consiste dans la création de groupes d'instruments homogènes. Les titres sont inclus dans la même catégorie lorsqu'ils présentent des caractéristiques communes en matière de classement et / ou d'autres caractéristiques qui les rendent comparables. Chaque catégorie se voit attribuer un repère choisi pour représenter sa tendance historique.

Catégories, classes et macroclasses
Afin de faciliter leur utilisation là où il convient de traiter des sous-ensembles plus larges d'instruments financiers, les catégories sont organisées dans un système hiérarchique de classes et de macro-classes.
Classes
Ce sont des regroupements de catégories qui présentent des caractéristiques homogènes du point de vue des principaux critères de classification, typiquement les actifs, la zone géographique et l'exposition aux devises.
Macroclasses
Ce sont à leur tour des regroupements de classes qui représentent les classes d'actifs générales les plus typiques.

RATING

Actuellement, l'évaluation du mérite des instruments financiers est distribuée pour le monde de l'épargne gérée: fonds/SICAV et ETF.

Méthodologie
La notation a pour objectif de faire apparaître le placement des fonds au sein de leur univers de référence. La population de chaque catégorie, ordonnée par rapport à un algorithme propriétaire (score), est divisée en cinq centiles selon le schéma suivant:
1° % centile (meilleur 10 % de la population de fonds):   
2° ème centile (suivant 22,5% de la population):   
3° % centile (35 % central de la population):   
4° ème centile (avant-dernier 22,5% de la population):   
5° % centile (pire 10 % de la population):   

La notation, exprimée en nombre de couronnes 1 à 5, est ensuite attribuée en fonction du percentile dans lequel chaque instrument est placé.

INDEX FIDA

Ce sont des indices propriétaires qui suivent la structure des catégories.
Pour chaque catégorie de fonds et d'ETF, la valeur d'un indice représentant son rendement moyen est calculée quotidiennement.
Les indices FFI (FIDA Fund Index) et FEI (FIDA Etf Index) représentent de manière répétée l'évolution des catégories de fonds et d'Etf.

Techniquement, les indices sont calculés par capitalisation composée journalière de la moyenne arithmétique des rendements des titres qui y appartiennent.

\[I_t = I_0 \prod^t_{s=1} (1+i_s)\]

\(i_s\) = moyenne arithmétique des rendements au s-ème jour

DISTRIBUTION

Les classifications, catégories, rating et indices sont répartis par FIDA sur tous ses principaux produits et services.

Flux de données: les flux de données peuvent être intégrés de manière personnalisée avec les données FIDArating à usage interne ou pour alimenter les plateformes financières.

Plateformes: FIDAworkstation et toutes les plateformes FIDA s'appuient sur les fonctions de recherche et d'analyse sur les catégories et sur la classification FIDArating. Les indices et scores/rating sont des outils essentiels pour évaluer les instruments financiers, en particulier dans le monde de l'épargne gérée.

Report analytiques: mensuels (analyse FIDArating), trimestriels (Observatoire) et annuels (Annuaire de l'épargne gérée) FIDA produit des études statistiques qui analysent l'évolution de l'épargne gérée dans sa ventilation en catégories.