FIDArating System

Classificazione, Categorie, Rating e Indici. Una base dati ampia e completa, specifica, personalizzabile.

Il sistema FIDArating consiste nella classificazione degli strumenti finanziari*, costruzione di categorie specifiche, assegnazione di score/rating ed elaborazione di indici di categoria.

*Fondi, ETF, azioni, obbligazioni, indici, certificates e covered warrant, IBIPs (prodotti assicurativi a contenuto finanziario)



ESG Rating

Classificazione

Score/Rating

Indici FIDA

Rating IBIPs



"FIDArating è un sistema di classificazione olistico, caratterizzato dalla massima generalità.
Classificando tutti gli strumenti finanziari rispetto alle medesime metriche ognuno di essi trova la propria collocazione generando una base dati particolarmente adatta alla selezione dei titoli ed alla scomposizione di portafoglio"

ESG RATING  

Il primo rating italiano di sostenibilità dei prodotti di risparmio gestito.

Metodologia
Misura la sostenibilità di fondi e SICAV mediante una metodologia che integra diversi elementi complementari.

Survey: valutazione trasversale a tutti gli strumenti gestiti dalla società di gestione che prende in esame la CSR aziendale e la gamma prodotti

SFDR: grado di sostenibilità del singolo fondo in coerenza con la normativa europea

Trasparenza: disponibilità del gestore a condividere le informazioni rilevanti sugli strumenti gestiti

Analisi di Portafoglio: i titoli che compongono il portafoglio del fondo sono valutati rispetto al grado di sostenibilità per verificare in modo puntuale la vocazione ESG nella sua realizzazione concreta.

Il rating è espresso su una scala da 1 a 5, ed esprime il grado di sostenibilità in maniera assoluta.

CLASSIFICAZIONE

Gli strumenti finanziari sono classificati rispetto alle loro principali caratteristiche di investimento: la tipologia di asset sottostanti, l'area geografica, il settore, la dimensione, lo stile, la maturity, il rating, il tipo di emittente e l'esposizione valutaria.
La classificazione avviene secondo uno schema di riferimento costante e permette sia ricerche trasversali nei processi di selezione dei titoli che analisi efficaci sulla composizione dei portafogli composti da molteplici strumenti.

CATEGORIZZAZIONE

Consiste nella creazione di gruppi di strumenti omogenei. I titoli sono inseriti nella medesima categoria ove presentino caratteristiche comuni rispetto alla classificazione e/o ad altre caratteristiche che li rendono confrontabili. Ad ogni categoria è assegnato un benchmark scelto per rappresentarne l'andamento storico.

Categorie, classi e macroclassi
Al fine di agevolarne l'utilizzo ove sia opportuno trattare sottoinsiemi più ampi di strumenti finanziari, le categorie sono organizzate in un sistema gerarchico di classi e macro-classi.
Classi
Sono raggruppamenti di categorie che presentano caratteristiche omogenee dal punto di vista dei principali criteri di classificazione, tipicamente asset, area geografica ed esposizione valutaria.
Macroclassi
Sono a loro volta raggruppamenti di classi che rappresentano le asset class generali più tipiche.

RATING

La valutazione di merito sugli strumenti finanziari è distribuita per il mondo del risparmio gestito: fondi/SICAV ed ETF.

Metodologia
Il rating ha l'obiettivo di far emergere la collocazione dei fondi all'interno del loro universo di riferimento. La popolazione di ogni categoria, ordinata rispetto ad un algoritmo proprietario (score), viene suddivisa in cinque percentili secondo il seguente schema:
1° percentile (miglior 10% della popolazione di fondi):   
2° percentile (successivo 22,5% della popolazione):   
3° percentile (35% centrale della popolazione):   
4° percentile (penultimo 22,5% della popolazione):   
5° percentile (peggior 10% della popolazione):   

Il rating, espresso in numero corone da 1 a 5, è poi attribuito in funzione del percentile in cui ogni strumento è collocato.

INDICI FIDA

Il sistema di indici rappresenta l'andamento delle oltre 200 categorie FIDA offrendo uno strumento articolato e completo per fare analisi di mercato e benchmarking.
Per ogni categoria di fondi e di ETF quotidianamente è calcolato il valore di un indice che ne rappresenta il rendimento medio.
Gli indici FFI (FIDA Fund Index) e FEI (FIDA Etf Index) rappresentano ripettivamente l'andamento delle categorie di fondi e di etf.

Tecnicamente gli indici sono calcolati mediante capitalizzazione composta giornaliera della media aritmetica dei rendimenti dei titoli che vi appartengono.

\[I_t = I_0 \prod^t_{s=1} (1+i_s)\]

\(i_s\) = media aritmetica dei rendimenti nel giorno s-esimo

Esplora tutti gli Indici FIDA

DISTRIBUZIONE

Le classificazioni, le categorie, i rating e gli indici sono distribuiti da FIDA attraverso tutti i suoi principali prodotti e servizi.

Flussi dati: i flussi dati possono essere integrati in maniera personalizzata con i dati FIDArating per l'utilizzo interno o per alimentare piattaforme finanziarie.

Piattaforme: FIDAworkstation e tutte le piattaforme FIDA poggiano le funzioni di ricerca e analisi sulle categorie e sulla classificazione FIDArating. Gli indici e gli score/rating sono strumenti essenziali per la valutazione degli strumenti finanziari in particolare nel mondo del risparmio gestito.

Report analitici: con cadenza mensile (FIDArating analysis), trimestrale (Osservatorio) e annuale (Annuario del risparmio gestito) FIDA produce studi statistici che analizzano l'andamento del risparmio gestito nella sua articolazione in categorie.

RATING FIDA PER ASSICURAZIONI D'INVESTIMENTO (IBIPs)

Presentato al Salone del Risparmio 2023, il rating FIDA è una novità rivoluzionaria per il mercato italiano ed europeo delle assicurazioni d'investimento.

Cosa fa il rating FIDA?
Valuta e confronta: analizza a fondo ogni prodotto assicurativo, confrontandoli tra loro in base a diversi criteri.
Misura il valore: calcola il rapporto tra la qualità del prodotto (varietà degli investimenti, garanzie assicurative, flessibilità) e il costo per il cliente. Questo concetto, chiamato "value for money", è fondamentale secondo la normativa europea (IDD).
Fornisce informazioni dettagliate: raccoglie dati precisi su ogni prodotto, dai costi ai rendimenti, passando per le caratteristiche degli investimenti sottostanti.
Semplifica la scelta: grazie a un sistema di classificazione chiaro e intuitivo, permette ai risparmiatori di trovare facilmente il prodotto più adatto alle loro esigenze.

Perché è importante?
Trasparenza: rende più facile capire le caratteristiche e i costi di ogni prodotto assicurativo.
Confronto: permette di scegliere il prodotto migliore in base alle proprie esigenze e al proprio profilo di rischio.
Allineamento con la normativa europea: risponde ai requisiti della Direttiva sulla Distribuzione Assicurativa (IDD), che pone al centro l'interesse del consumatore.

Metodologia
Per ogni prodotto FIDA raccoglie informazioni anagrafiche, informazioni finanziarie e le informazioni sui costi - sia quelli del contenitore assicurativo che quelli dei sottostanti (fondi esterni, ETF, fondi interni, gestioni separate).
Il rating FIDA permette di sintetizzare il Value dei prodotti assicurativi rappresentato dalla qualità, dalla varietà dei prodotti finanziari sottostanti e dai contenuti assicurativi, e confrontarlo con il Money (l'esborso del cliente) rappresentato dalla somma dei costi sia del contenitore assicurativo che dei prodotti finanziari sottostanti. Value for Money sta alla base della IDD.
L'attribuzione del rating ai prodotti assicurativi permette di confrontarli, sia nel loro complesso sia a livello di singoli caratteristiche.
FIDA ha infine elaborato un sistema di categorie che agevola l'esplorazione del database raggruppando per affinità dal punto di vista finanziario.
L'intero sistema è particolarmente efficace per diversi obiettivi tra cui la valutazione relativa dei singoli prodotti, il posizionamento e l'analisi di mercato.